财经热点 - VT Markets

凌晨，鲍威尔给市场“泼冷水” 10月1日凌晨，鲍威尔表示，如果经济数据保持一致，今年可能会再降息两次，但幅度较小，为25个基点。这给市场激进押注“美联储将再次大幅降息50个基点”泼了一盆冷水。这番表态后，交易员迅速下调了对美联储总体降息幅度的押注。市场预计，美联储11月降息50基点概率从53.3%大幅降至36.2%。但分析人士认为，虽然鲍威尔略显鹰派，但美联储仍有很多降息空间。对此，市场反应非常剧烈，其中，美国两年期国债收益率直线拉升；美元兑日元汇率日内一度大涨超1%；美股一度全线走低，但临近尾盘，三大指数集体拉升翻红，截至收盘，道指涨0.04%，标普500指数涨0.42%，双双刷新收盘历史纪录；纳指涨0.38%；中概股方面，纳斯达克中国金龙指数冲高回落涨0.45%，本月累涨29.60%。市场反应剧烈中国资产史诗级暴涨美国两年期国债收益率短线从3.6%迅速拉升至3.65%上方，日内整体涨幅在鲍威尔讲话之际扩大至将近10个基点；美元兑日元汇率日内一度大涨超1%，现报143.57日元。美股一度全线走低，但临近尾盘，三大指数集体拉升、翻红。截至收盘，道琼斯指数涨0.04%，标普500指数涨0.42%，双双刷新收盘历史纪录；纳斯达克综合指数涨0.38%。中概股方面，纳斯达克中国金龙指数冲高回落涨0.45%，本月累涨29.60%，收于近一年来的最高水平。其中，房多多暴涨146%，开心汽车暴涨117.11%，富途控股大涨11.64%，好未来涨9.63%，新东方涨3.23%，蔚来涨2.45%，京东涨0.25%；拼多多跌0.42%，理想汽车跌0.50%，阿里巴巴跌1.13%，腾讯音乐跌1.87%，小鹏汽车大跌4.25%。昨日市场行情盘点周一，美元指数在鲍威尔讲话后拉升，刷新日内高点，随后回吐部分涨幅，最终收涨0.304%，报100.76。美债收益率集体反弹，短期美债收益率领涨，基准的10年期美债收益率收报3.787%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.647%。受美元和美债收益率走高的拖累，以及投资者涌入A股和获利了结的影响，现货黄金延续回调，盘中最低触及2624.87美元/盎司，最终收跌0.89%，报2634.73美元/盎司，三季度累涨超13%。现货白银最终收跌1.49%，报31.16美元/盎司，三季度累计涨幅近7%。由于对中东冲突扩大可能减少原油供应的担忧被OPEC+计划增产和全球需求减弱的迹象所掩盖，国际原油区间震荡，美、布两油均连续第三个月下跌，并创下一年来最大季度跌幅。WTI原油最终收跌0.42%，报68.16美元/桶；布伦特原油收跌0.21%，报71.81美元/桶。美股尾盘走高，9月份均收涨。道指收涨0.04%，标普500指数涨0.42%，纳指涨0.38%。纳斯达克中国金龙指数涨0.44%，9月累计大涨近30%；叮咚买菜(DDL.N)涨近12%，雾芯科技(RLX.N)涨7.44%。黄金股走低，金田(GFI.N)跌5.48%，科尔黛伦矿业(CDE.N)跌3.37%。欧股主要股指集体收跌，德国DAX30指数收跌0.76%；英国富时100指数收跌1.01%；欧洲斯托克50指数收跌1.32%。港股全日走势反复，冲高回落，上周暴涨近2400点后，月结再度升逾600点，恒指早盘高开543点报21175点，之后升幅显著收窄，临近午间收盘再度拉升，盘中呈现深V反弹走势。

30 September 2024

突发！日股暴跌超4%

日本政坛“黑天鹅”来袭大“鹰派”石破茂“爆冷”当选日本自民党新任总裁导致日本股市暴跌。今日早间，日本股市遭遇猛烈抛售潮，截至发稿时，日经225指数盘暴跌超1800跌点，跌幅达4.5%，东证指数大跌2.7%。市场担忧，石破茂的“鹰派”立场或将对日本市场带来巨大的不确定性。有分析人士称，随着石破茂将接任日本首相，日本实施了12年之久的“安倍经济学”很可能将走向终结，他的胜选为日本央行进一步加息扫除了障碍。除了日本政坛带来的影响外，日本经济也传来一则不小的利空。据最新公布的数据，日本8月工业产出环比初值为同比下降3.3%，大幅低于预期的下降0.9%；日本8月工业产出年率初值下降4.9%，亦大幅低于预期的下降1.3%。日本政府官员表示，8月份汽车生产的下降导致整体产出下滑。美联储通胀降温势头延续随着美联储最青睐的通胀指标继续降温，接下来降息的底气又足了一分。 9月27日，美国商务部经济分析局公布的数据显示，8月整体PCE物价指数同比增长2.2%，低于预期的2.3%，7月为2.5%，朝着2%的目标又迈进了一步，这也是2021年2月以来的最低水平。8月PCE物价指数环比涨幅为0.1%，符合市场预期。剔除波动较大的食品和能源，8月核心PCE物价指数同比增长2.7%，符合市场预期，7月为2.6%；核心PCE物价指数环比增长0.1%，为5月以来新低，低于市场预期的0.2%。在通胀降温之际，8月收入和支出增长均低于预期。个人收入增长了0.2%，环比增幅为2023年7月以来最小；经通胀调整后的实际消费者支出上涨了0.1%，为 2024年1月以来的最低水平。对此，斯巴达资本证券公司首席市场经济学家彼得·卡迪罗分析称，PCE物价指数证实了两件事。首先，通胀率继续走低，2.2%的总体通胀率距离美联储2%的目标不远了。另外，个人收入和支出低于预期，这是经济正在放缓的另一个迹象。“在某种程度上，这对市场来说是个好消息，基本上表明美联储会继续降息，可能在年底前又有一次50个基点的降息。” 富达国际全球解决方案和多元资产主管Henk-Jan Rikkerink对记者表示，通胀降温的背后是美国就业市场逐渐疲软、消费者积蓄逐步耗尽，需要密切关注未来是否有进一步恶化的迹象。美联储9月的降息行动有望为软着陆带来助力，经济软着陆的可能性最高。在最新数据出炉后，市场对美联储大幅降息的预期升温，11月美联储降息50个基点的可能性略高于降息25个基点的可能性。目前美联储的态度偏谨慎。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，支持9月降息50个基点的决定，通胀已经显著降温，并接近美联储2%的目标，与此同时，劳动力市场开始显示出疲软迹象。预计未来的降息步伐将更小，年内将再有两次25个基点的降息。圣路易斯联储主席穆萨勒姆也表示，美国经济可能会对过于宽松的金融条件做出“非常强烈的反应”，这会刺激需求，并延长将通胀降至2%目标所需的时间，美联储应该“逐步”降息。上周市场行情盘点上周五，美元指数在PCE数据公布后突破前低至100.15，刷新2023年7月20日以来最低水平，随后有所反弹，最终收跌0.111%，报100.45。美债收益率全线走低，短期美债收益率领跌，基准的10年期美债收益率收报3.754%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.567%。现货黄金创纪录涨势有所喘息，盘中最低触及2643.05美元/盎司，最终收跌0.53%，报2658.32美元/盎司，周线实现三连阳。现货白银失守32关口，最终收跌1.21%，报31.63美元/盎司。随着中东局势不断升温，国际原油有所反弹，但在沙特和利比亚石油供应增加的前景下，美、布两油上周仍录得下跌。WTI原油最终收涨1.71%，报68.45美元/桶；布伦特原油收涨1.58%，报71.96美元/桶。美股三大股指涨跌不一，道指收涨0.33%，标普500指数跌0.13%，纳指跌0.39%。纳斯达克中国金龙指数收涨3.99%，全周累涨约24%。热门中概股方面，蔚来汽车(NIO.N)涨超12%、小鹏汽车(XPEV.N)涨超8%、知乎(ZH.N)涨超10%、哔哩哔哩涨超8%。部分半导体概念股走低，台积电(TSM.N)跌超4%、英伟达(NVDA.O)跌超2%。欧股主要股指集体收涨，德国DAX30指数收涨1.22%；英国富时100指数收涨0.43%；欧洲斯托克50指数收涨0.69%。港股全日震荡上升，恒指重上两万点关口，午后升幅曾扩大至818点高见20743点，再创逾17个月新高。截至收盘，恒指收涨3.55%，全周累涨13%，科指收涨5.78%，全周累涨20.23%，恒指港股午后成交持续上升，大市成交4457.48亿元，创港股史上最高水平。

26 September 2024

亚太市场被带飞发生了什么？

美联储理事库格勒:“强烈支持”降息50个基点据最新消息，美联储理事阿德里安娜·库格勒当地时间周三表示，她“强烈”支持降息50个基点的决定，如果通胀继续取得进展，她将支持进一步降息。库格勒在哈佛大学肯尼迪学院的一次演讲中表示：“尽管联邦公开市场委员会未来的行动将取决于我们收到的通胀、就业和经济活动数据，但如果情况继续按照迄今为止的方向发展，那么进一步降息将是合适的。” 她表示，就业市场已经降温，不希望其进一步走软；将关注重点转向就业是合理的；仍需一些时间才能将通胀率降至2%；考虑到政策有滞后性，降息有必要靠前发力；中性利率不是利率决策的主要因素。库格勒于2011年和2012年担任美国劳工部首席经济学家，并于2013 年至2016年担任乔治城大学副教务长。她的主要研究和教学兴趣包括劳动力市场和政策评估。她的工作包括对劳动法规的作用、失业和移民的贡献。可能是她看到了劳动力市场的压力，所以发表如此观点。市场对于美联储息口也有最新预期。9月26日，据CME“美联储观察”，美联储11月份降25个基点的概率为40.8%，降息50个基点的概率为59.2%。到12月份累计降息50个基点的概率为19.5%，累计降息75个基点的概率为49.6%；累计降息100个基点的概率为30.9%。值得注意的是，近期美国市场的流动性可能相当充裕。周三，美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为4161.93亿美元。与此同时，有担保隔夜融资利率 (SOFR) 仍维持在相对低位。亚太市场一路狂飙今天早盘，亚太市场也起飞了。日本股市盘初涨超1.7%，随后涨幅再度扩大至2%以上，韩国股指亦跟随大涨。而这发生在日元还有所升值的背景之下。市场似乎已经对套息反转交易不再过度反应。日本央行行长植田和男昨天表示，短期投机性日元头寸出清，部分原因导致了8月份市场动荡，这可能已经接近尾声。植田和男周二在大阪发表讲话还称，日本央行在制定政策时，需要仔细评估国内外金融和资本市场的动向及其背后的海外经济形势等因素。“我们有足够的时间这样做。”上周五他也传达过类似信息，当时日本央行货币政策委员会一致投票决定维持利率不变。此外，日本央行公布7月货币政策会议纪要显示，一位日本央行委员称需要适时、渐进地加息；一位日本央行委员称，中性利率水平至少在1%左右。 A股方面，今天早盘亦是再现反击，个股再现普涨格局。长假临近，从昨天的数据来看，杠杆资金的确未进场交易，昨天两市融资余额减少1.59亿元。但市场的做多热情依然还在。昨日商品行情回顾周三，在鲍威尔讲话和一系列重要经济数据到来之际，美元指数反弹，最终收涨0.573%，报100.93。美债收益率集体回升，基准的10年期美债收益率收报3.788%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.557%。现货黄金高位震荡，盘中触及2670美元关口再创历史新高，随后一度转跌，最终接近持平，报2657.16美元/盎司。现货白银回调至32美元关口下方，最终收跌0.89%，报31.81美元/盎司。利比亚供应恢复的前景和需求疑虑仍存导致国际原油走弱，但美国原油库存降幅超预期和中东紧张局势加剧仍限制了油价跌幅。WTI原油最终收跌2.53%，报69.6美元/桶；布伦特原油收跌1.96%，报73.06美元/桶。美股三大股指走低，道指收跌0.7%，标普500指数跌0.2%，纳指基本平收。英伟达(NVDA.O)涨2%，英特尔(INTC.O)涨3%，特朗普媒体科技集团(DJT.O)涨10%。纳斯达克中国金龙指数收跌2.8%，阿里巴巴(BABA.N)跌1.8%，爱奇艺(IQ.O)跌近5%。欧股主要股指集体下跌，德国DAX30指数收跌0.41%；英国富时100指数收跌0.17%；欧洲斯托克50指数收跌0.48%。港股恒生指数收涨0.68%，恒生科技指数收涨0.23%，恒指大市成交额达2548.45亿港元。盘面上，保险股、内银股、中资券商股全天领涨，物流股、电讯设备股、体育用品股跌幅居前。

24 September 2024

突发！中东战火升级美国增派部队

美联储官员释放重磅信号市场关注的多位美联储官员周一发表讲话。美联储古尔斯比表示，未来一年可能需要更多的降息，利率需要显著下降。此外，他对美联储50个基点的降息感到满意，这显示出美联储关注的是就业风险，而不仅仅是通胀问题。美联储卡什卡利预计，2024年底美联储政策利率为4.4%，2025年底为3.4%，与美联储决策者预测的中位数一致。美联储未来将采取更小幅度的利率措施。美联储博斯蒂认为，此次会议降息50个基点，这并没有“锁定”未来降息的节奏。经济正常化进程“比之前预期更快”，货币政策也需要相应调整。突发！以军对黎发动最大规模袭击据新闻媒体24日报道，近日，以色列和黎巴嫩真主党武装冲突加剧，双方连续互相展开大规模攻击。以色列国防军23日晚发布消息称，以军从当天早间开始已对1300多处黎巴嫩真主党目标发动了上千次空袭，并将继续对“数百个”黎真主党目标发动袭击。以军将当天针对黎巴嫩真主党的空袭行动命名为“北方之箭”。黎巴嫩公共卫生部23日晚间发布消息称，以军当天对黎多地发动的大范围空袭已造成492人死亡、1645人受伤。美国防部：正向中东增派部队当地时间9月23日，美国国防部发言人帕特·莱德表示，由于以色列和黎巴嫩真主党之间的冲突升级，增加了更大区域战争的风险，美国正在向中东增派部队。莱德并未提供有关增派部队的数量和任务等详细信息。据悉，目前美国在该地区约有4万名士兵。此前，以色列军队对黎巴嫩境内目标进行打击，造成大量人员伤亡。美国国务院21日敦促美国公民离开黎巴嫩。昨日市场行情回顾周一，美元指数整体呈倒V型走势，欧盘触及日高101.23后急转直下，尾盘再度抬头，最终收涨0.201%，报100.94。美债收益率冲高回落，基准的10年期美债收益率收报3.751%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.595%。随着交易员消化美国经济数据和美联储政策制定者关于降息前景的言论，现货黄金再创历史新高至2634美元/盎司，最终收涨0.24%，报2628.54美元/盎司。现货白银并未跟上黄金步伐，最终收跌1.54%，报30.69美元/盎司。由于欧元区商业活动疲软加剧了对需求的担忧，国际原油走低。WTI原油最低触及69.34美元/桶，最终收跌0.76%，报70.58美元/桶；布伦特原油收跌0.61%，报73.59美元/桶。美股三大股指小幅收涨，道指收涨0.15%，标普500指数涨0.28%，两者均创下收盘新高，纳指涨0.14%。特斯拉(TSLA.O)涨4.9%，英特尔(INTC.O)涨3.3%，苹果(AAPL.O)跌近1%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.3%，阿里巴巴(BABA.N)涨2%，名创优品(MNSO.N)跌超16%。欧股主要股指多数收涨，德国DAX30指数收涨0.68%；英国富时100指数收涨0.36%；欧洲斯托克50指数收涨0.29%。港股恒生指数收跌0.06%，恒生科技指数收跌0.15%，恒指大市成交额达1242.89亿港元。